옴디아(Omdia)의 최신 연구 결과에 따르면, 기록적인 한 해를 보낸 반도체 업계가 새해 들어서도 강력한 성장 모멘텀을 이어가며 2026년 1분기 반도체 매출이 전분기 대비 27% 증가한 3190억달러를 기록했다. 특히 메모리 부문 매출이 전분기 대비 80% 이상 급증하며 전체 성장을 견인했다.

27%라는 전분기 대비(QoQ) 성장률은 옴디아가 2002년 1분기 반도체 시장의 분기별 집계를 시작한 이래 역대 최고치다. 반도체 시장은 3분기 연속 두 자릿수 매출 성장률을 기록했으며, 이 같은 흐름은 2026년 2분기에도 이어질 것으로 전망된다. 이에 따라 2026년 상반기 반도체 전체 매출은 7000억달러를 돌파할 것으로 예상된다. AI 관련 수요가 여전히 굳건한 가운데, 메모리 수급 불균형이 반도체 시장을 관통하는 핵심 트렌드로 자리 잡고 있다.

메모리 시장, 또다시 사상 최고치 경신

D램(DRAM)과 낸드플래시(NAND) 매출은 단 한 분기 만에 두 배 가까이 폭증하며 가파른 성장세를 이어갔다. 강력한 AI 수요가 두 시장 모두에 영향을 미치며 평균판매단가(ASP)가 급등했기 때문이다. 그 결과, 이 두 품목이 2026년 1분기 전체 반도체 매출에서 차지하는 비중은 40%를 넘어섰다. 이는 장기 평균 비중인 20%를 크게 웃도는 수치다.

특히 메모리 시장 내에서 낸드의 기여도가 돋보였다. 전반적인 가격 상승에 힘입어 낸드 매출은 전분기 대비 96% 급증하며 480억달러에 육박했다. 낸드의 ASP 역시 지속적인 AI 및 데이터센터 수요와 공급 부족 현상이 맞물리며 전분기 대비 95% 치솟았다. 높은 가동률 유지와 더불어 기술 전환, 수율 안정화(yield learning), 제품 믹스 문제 등으로 공급 회복이 제한적인 상황이라 낸드 시장의 강세는 2026년 2분기까지 이어지며 추가적인 매출 및 가격 상승을 견인할 것으로 보인다.

메모리 외 시장, 역사적 패턴에 부합하는 성장세

메모리 시장이 과거의 패턴을 완전히 벗어난 것과 달리, 비메모리 부문은 기존 흐름을 따르고 있다. 2026년 1분기 메모리 IC를 제외한 반도체 시장 역시 성장하긴 했으나 그 폭은 훨씬 완만했다. 비메모리 반도체 매출은 전분기 대비 2%를 소폭 웃도는 성장에 그쳤다.

통상적으로 1분기에는 전체 반도체 및 비메모리 시장 매출이 약 4% 감소하는 경향을 보인다. 실제로 마이크로컨트롤러(MCU), 개별 소자(Discrete), 광학 부품 등은 올 1분기에 전분기 대비 소폭에서 한 자릿수 중반대의 감소세를 보이며 전형적인 계절성을 나타냈다. 하지만 AI 및 데이터센터 생태계와 직결된 일부 부품들이 통상적인 1분기 하락세를 방어하며 비메모리 시장의 소폭 성장을 이끌어냈다.

전망

2026년 2분기에도 메모리 매출이 전체 반도체 시장을 주도하며 강한 성장세를 이어갈 전망이다. 성장폭 자체는 1분기보다 다소 둔화하겠지만, 여전히 전체 시장이 전분기 대비 20% 이상 성장하기에는 무리가 없을 것으로 보인다.

클리포드 라임바흐 옴디아 프랙티스 리더는 “4분기 연속 두 자릿수 매출 성장은 현재 반도체 수요가 얼마나 폭발적인지를 여실히 보여준다”며 “이러한 성장세가 현실화된다면 2026년 상반기 매출은 7000억달러를 넘어설 것이며, 올해 전체 매출 1조달러라는 대기록 돌파도 무난히 달성할 궤도에 오를 것”이라고 밝혔다.

출처: 옴디아(Omdia)